ClubFunding

Auf einen Blick

Was ist ClubFunding in 60 Sekunden

ClubFunding ist eine in Paris ansässige Plattform, seit 2014 aktiv, die sich auf Immobilien-Bauträgeranleihen spezialisiert. Das Kernprodukt ist eine Anleihe mit einer endfälligen (in fine) Rückzahlungsstruktur und einer Laufzeit von 12 bis 36 Monaten, was bedeutet, dass das Kapital in einer einzigen Rate bei Fälligkeit zurückgezahlt wird, während die Zinsen über die Laufzeit der Anleihe auflaufen. Sie ist in Frankreich von der AMF als Crowdfunding-Dienstleister (PSFP) zugelassen.

Über die Kernanleihen hinaus bietet der weitere Konzern Eigenkapital, strukturierte Produkte und Steuervergünstigungsprodukte über verbundene Gesellschaften an. Der Mindestbetrag auf der Plattform liegt bei EUR 1,000, und der angegebene durchschnittliche Kupon beträgt 10.57%. Wie immer beschreibt der Kupon den vertraglichen Zinssatz, kein garantiertes Ergebnis, da er von der Rückzahlung durch den Kreditnehmer abhängt.

Stärken

• Von der AMF als PSFP zugelassen, was sie innerhalb des beaufsichtigten Crowdfunding-Regimes Frankreichs und des weiteren europäischen Rahmens verortet.
• Eine lange Betriebsgeschichte, seit 2014 aktiv, unter den etablierteren französischen Immobilienplattformen.
• Ein klares Kernprodukt in Immobilien-Bauträgeranleihen, mit einer definierten endfälligen (in fine) Struktur und Laufzeiten von 12 bis 36 Monaten.
• Ein attraktiver angegebener durchschnittlicher Kupon von 10.57% für Anleger, die mit dem Kreditrisiko von Bauträgern vertraut sind.
• Zugang, über Konzerngesellschaften, zu einer breiteren Produktpalette einschließlich Eigenkapital, strukturierter und Steuervergünstigungsoptionen für diejenigen, die das wünschen.

Aspekte zur Beobachtung

• Die endfällige (in fine) Struktur bedeutet, dass kein Kapital vor Fälligkeit zurückgezahlt wird, sodass ein verzögertes oder ausfallendes Projekt Ihr Geld länger als geplant bindet.
• Die AMF-Zulassung beaufsichtigt Verhalten und Offenlegung, schützt aber kein Kapital, und es gibt keine Einlagensicherung.
• Die Mindestanlage von EUR 1,000 ist höher als bei mehreren Wettbewerbern, was eine breite Diversifikation kapitalintensiver macht.
• Über Konzerngesellschaften angebotene Produkte können außerhalb der Kernanleihentätigkeit liegen und ein anderes Risiko sowie eine andere Aufsicht tragen, lesen Sie also die Einzelheiten vor dem Kauf.
• In den uns vorliegenden Fakten sind keine Rückkaufgarantie und kein Sekundärmarkt angegeben, rechnen Sie also damit, jede Anleihe bis zur Fälligkeit zu halten.

Wie es Funktioniert

ClubFunding veröffentlicht Anleiheemissionen von Immobilien-Bauträgern, die Finanzierung für ein bestimmtes Projekt benötigen. Anleger zeichnen eine Anleihe, ab EUR 1,000 aufwärts, und erhalten einen vertraglichen Kupon. Da die Anleihen endfällig (in fine) strukturiert sind, zahlt der Bauträger das gesamte Kapital bei Fälligkeit zurück, anstatt es über die Laufzeit zu tilgen, wobei der durchschnittliche Kupon von 10.57% die über die 12- bis 36-monatige Laufzeit der Anleihe verdienten Zinsen darstellt.

Der Konzern leitet außerdem Eigenkapital-, strukturierte und Steuervergünstigungsprodukte über verbundene Gesellschaften, was das Angebot für einen Anleger erweitert, der mit den Anleihen beginnt. Diese angrenzenden Produkte haben ihre eigene Mechanik und ihre eigenen Risikoprofile und sollten nicht so behandelt werden, als verhielten sie sich wie die Kern-Bauträgeranleihen.

Für Wen Geeignet

ClubFunding eignet sich für Anleger, die Exposition gegenüber französischen Immobilienschulden über ein unkompliziertes Anleihenformat wünschen, mit dem Einsatz von mindestens EUR 1,000 pro Emission einverstanden sind und bis zur Fälligkeit halten können. Die breitere Produktpalette des Konzerns gibt erfahreneren Anlegern Raum zur Erweiterung, aber das Kernangebot beurteilt man am besten anhand der Bauträgeranleihen selbst.

Vergleiche

Unter den AMF-zugelassenen Plattformen ist ClubFunding ein direkter Wettbewerber anderer französischer Immobilienanleihen-Spezialisten wie Homunity, die das Bauträgeranleihenmodell und dieselbe regulatorische Ebene teilen. Ihre unterscheidenden Merkmale sind die längere zulässige Laufzeit von bis zu 36 Monaten und die breitere Konzernproduktpalette, dem gegenüber steht ein höherer Mindestbetrag als bei einigen italienischen ECSP-Plattformen wie Trusters.

Häufig Gestellte Fragen

Ist ClubFunding reguliert? Ja. ClubFunding ist von der AMF, der französischen Finanzmarktaufsicht, als Crowdfunding-Dienstleister (PSFP) zugelassen. Dieses Regime regelt Verhalten und Offenlegung, garantiert aber weder Ihr Kapital noch Ihre Renditen.

Was bedeutet in fine für die Rückzahlung? Eine endfällige (in fine) Anleihe zahlt ihr gesamtes Kapital in einer einzigen Rate bei Fälligkeit zurück, wobei die Zinsen über die Laufzeit gezahlt werden. Es bedeutet, dass Sie kein Kapital zurückerhalten, bis die Anleihe fällig wird, sodass Projektverzögerungen Ihre Exposition verlängern.

Wie hoch ist die Mindestanlage? Der Mindestbetrag liegt bei EUR 1,000 pro Anleihe. Das ist höher als bei einigen Wettbewerbern, sodass der Aufbau eines diversifizierten Portfolios über mehrere Emissionen mehr Kapital erfordert.

Welche Rendite wird beworben? Die Plattform gibt einen durchschnittlichen Kupon von 10.57% an. Dies ist der vertragliche Zinssatz der Anleihen, keine garantierte Rendite, und er hängt davon ab, dass jeder Bauträger vollständig und pünktlich zurückzahlt.

Fazit

ClubFunding ist eine etablierte, AMF-zugelassene Plattform mit einem klaren Bauträgeranleihen-Produkt und einem ansprechenden angegebenen Kupon, gestützt durch eine Konzernpalette, die sich auf Eigenkapital und andere Strukturen erstreckt. Das endfällige (in fine) Rückzahlungsmodell, die höhere Mindestanlage von EUR 1,000 und die üblichen Risiken der Immobilienentwicklung dämpfen den Reiz, was sich in ihrer Position #29 auf TopPulse widerspiegelt. Für Anleger, die französische Immobilienschulden wünschen und über mehrere diversifizierte Emissionen bis zur Fälligkeit halten können, ist sie eine glaubwürdige Wahl, vorausgesetzt, die angrenzenden Produkte des Konzerns werden nach ihren eigenen Bedingungen bewertet. Kapital ist Risiken ausgesetzt. P2P-Kredite sind nicht durch Einlagensicherungssysteme gedeckt.

Affiliate-Hinweis

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