ClubFunding

Resumo

O Que é a ClubFunding em 60 Segundos

A ClubFunding é uma plataforma sediada em Paris, ativa desde 2014, especializada em obrigações de promotores imobiliários. O produto central é uma obrigação com uma estrutura de reembolso in fine e um prazo de 12 a 36 meses, o que significa que o capital é reembolsado numa única prestação no vencimento enquanto os juros se acumulam ao longo da vida da obrigação. Está autorizada em França pela AMF como prestador de serviços de crowdfunding (PSFP).

Para além das obrigações centrais, o grupo mais alargado oferece capital próprio, produtos estruturados e produtos com benefícios fiscais através de entidades associadas. O mínimo na plataforma é de EUR 1,000, e o cupão médio indicado é de 10.57%. Como sempre, o cupão descreve a taxa contratual, não um resultado garantido, uma vez que depende do reembolso pelo mutuário.

Pontos Fortes

• Autorizada pela AMF como PSFP, colocando-a dentro do regime supervisionado de crowdfunding de França e do quadro europeu mais amplo.
• Um longo historial operacional, ativa desde 2014, entre as plataformas imobiliárias francesas mais consolidadas.
• Um produto de destaque claro em obrigações de promotores imobiliários, com uma estrutura in fine definida e prazos de 12 a 36 meses.
• Um atrativo cupão médio indicado de 10.57% para investidores confortáveis com o risco de crédito dos promotores.
• Acesso, através de entidades do grupo, a uma gama mais ampla de produtos que inclui capital próprio, opções estruturadas e com benefícios fiscais para quem o desejar.

Pontos de Atenção

• A estrutura in fine significa que nenhum capital é devolvido até ao vencimento, pelo que um projeto atrasado ou em incumprimento imobiliza o seu dinheiro mais tempo do que o previsto.
• A autorização da AMF supervisiona a conduta e a transparência mas não protege o capital, e não há cobertura de garantia de depósitos.
• O mínimo de EUR 1,000 é mais alto do que o de vários concorrentes, o que torna uma ampla diversificação mais intensiva em capital.
• Os produtos oferecidos através de entidades do grupo podem situar-se fora da atividade central de obrigações e podem acarretar um risco diferente e uma supervisão diferente, por isso leia as especificidades antes de comprar.
• Nenhuma garantia de recompra ou mercado secundário é indicada nos dados que temos, por isso conte com manter cada obrigação até ao vencimento.

Como Funciona

A ClubFunding publica emissões de obrigações de promotores imobiliários que precisam de financiamento para um projeto específico. Os investidores subscrevem uma obrigação, a partir de EUR 1,000, e recebem um cupão contratual. Como as obrigações são estruturadas in fine, o promotor reembolsa todo o capital no vencimento em vez de o amortizar ao longo do prazo, sendo o cupão médio de 10.57% os juros ganhos ao longo da vida de 12 a 36 meses da obrigação.

O grupo também canaliza capital próprio, produtos estruturados e com benefícios fiscais através de entidades associadas, o que alarga o menu disponível para um investidor que começa com as obrigações. Estes produtos adjacentes têm a sua própria mecânica e os seus próprios perfis de risco e não se deve presumir que se comportem como as obrigações de promotores centrais.

Para Quem é

A ClubFunding adequa-se a investidores que querem exposição à dívida imobiliária francesa através de um formato de obrigação simples, estão confortáveis a comprometer pelo menos EUR 1,000 por emissão e podem manter até ao vencimento. A gama de produtos mais ampla do grupo dá aos investidores mais experientes espaço para expandir, mas a proposta central julga-se melhor pelas próprias obrigações de promotores.

Comparações

Entre as plataformas autorizadas pela AMF, a ClubFunding é uma concorrente direta de outros especialistas franceses em obrigações imobiliárias como a Homunity, partilhando o modelo de obrigação de promotor e o mesmo nível regulatório. As suas características distintivas são o prazo permitido mais longo de até 36 meses e a gama de produtos do grupo mais ampla, face a um mínimo mais alto do que algumas plataformas ECSP italianas como a Trusters.

Perguntas Frequentes

A ClubFunding é regulada? Sim. A ClubFunding está autorizada pela AMF, a autoridade dos mercados financeiros de França, como prestador de serviços de crowdfunding (PSFP). Este regime rege a conduta e a transparência mas não garante o seu capital nem os seus rendimentos.

O que significa in fine para o reembolso? Uma obrigação in fine reembolsa todo o seu capital numa única prestação no vencimento, com os juros pagos ao longo do prazo. Significa que não recebe capital de volta até a obrigação vencer, pelo que os atrasos do projeto ampliam a sua exposição.

Qual é o investimento mínimo? O mínimo é de EUR 1,000 por obrigação. É mais alto do que o de alguns concorrentes, por isso construir uma carteira diversificada por várias emissões exige mais capital.

Que rendimento é anunciado? A plataforma indica um cupão médio de 10.57%. Esta é a taxa de juro contratual das obrigações, não um rendimento garantido, e depende de cada promotor reembolsar na totalidade e a tempo.

Conclusão

A ClubFunding é uma plataforma consolidada, autorizada pela AMF, com um produto claro de obrigações de promotores e um cupão indicado apelativo, apoiada por uma gama de grupo que se estende ao capital próprio e a outras estruturas. O modelo de reembolso in fine, o mínimo mais alto de EUR 1,000 e os habituais riscos da promoção imobiliária moderam o apelo, o que se reflete na sua posição #29 no TopPulse. Para investidores que querem dívida imobiliária francesa e podem manter até ao vencimento em várias emissões diversificadas, é uma escolha credível, desde que os produtos adjacentes do grupo sejam avaliados nos seus próprios termos. Capital em risco. Os empréstimos P2P não estão cobertos por sistemas de garantia de depósitos.

Informação sobre Afiliação

A TopPulse não é parceira afiliada da ClubFunding. Os links vão diretamente para a plataforma. Isto não influencia a nossa posição editorial.