October

En Bref

Qu’est-ce qu’October en 60 Secondes

October est une plateforme de prêt basée à Paris qui a été lancée en 2014 pour mettre en relation des prêteurs particuliers et institutionnels avec des petites et moyennes entreprises à travers l’Europe. Pendant la majeure partie de son histoire, elle a permis aux particuliers de financer des prêts aux entreprises à court et moyen terme à partir de seulement €20, en détenant une autorisation de l’AMF sous le régime français du financement participatif.

Ce qu’il est important de comprendre aujourd’hui, c’est qu’October est fermée aux nouveaux capitaux. Le portefeuille de prêts des particuliers est en extinction, ce qui signifie que les prêteurs reçoivent des remboursements sur les prêts existants plutôt que de déployer des capitaux frais dans de nouvelles opérations. Le chiffre affiché que la plateforme publie pour ses statistiques est un TRI net de 3,22%, et ce nombre doit être lu comme le résultat d’un portefeuille arrivant à maturité plutôt que comme un taux que vous pouvez verrouiller maintenant.

Points Forts

• Un long historique d’exploitation, actif depuis 2014, ce qui représente une longévité inhabituelle pour une plateforme européenne de prêt aux PME.
• Détenue sous le régime de l’AMF, de sorte que la plateforme opérait dans un cadre réglementaire français reconnu plutôt qu’entièrement hors des livres.
• Un point d’entrée historique bas de €20 rendait le produit destiné aux particuliers accessible tant qu’il était ouvert.
• Le TRI net publié de 3,22% donne aux prêteurs un chiffre concret, communiqué par la plateforme, sur la performance globale du portefeuille.

Points d’Attention

• La plateforme est fermée aux nouveaux capitaux et le portefeuille des particuliers est en extinction, ce n’est donc pas un endroit pour commencer à construire une nouvelle position.
• Le prêt aux PME comporte un risque de défaut réel, et un TRI net de 3,22% est une récompense modeste pour une exposition au crédit aux entreprises non garanti.
• Les rendements sont des moyennes au niveau du portefeuille et ne refléteront pas l’expérience de chaque prêteur individuel, en particulier ceux ayant des positions concentrées.
• À mesure que le portefeuille se dénoue, le rythme et l’ampleur des remboursements échappent au contrôle d’un prêteur.
• Le capital est à risque et il n’y a aucune protection de garantie des dépôts sur les soldes prêtés.

Comment Ça Fonctionne

Le modèle d’October était un prêt aux entreprises simple. Des sociétés examinées demandaient un prêt, la plateforme évaluait et tarifait le crédit, et le prêt était ensuite financé par un mélange de prêteurs particuliers et de partenaires institutionnels. Les prêteurs recevaient des remboursements programmés de principal et d’intérêts sur la durée de chaque prêt, et le TRI net de 3,22% reflète ces flux après pertes et frais.

Dans son état actuel d’extinction, la mécanique est encore plus simple. Aucun nouveau prêt n’est proposé aux prêteurs particuliers, de sorte que l’activité consiste à collecter les remboursements du portefeuille existant à mesure que ces prêts arrivent à échéance ou sont recouvrés. Il n’y a aucun moyen d’ajouter du capital neuf, et la direction naturelle de tout solde est à la baisse à mesure que les prêts se remboursent.

A Qui S’adresse October

October n’est réellement pertinente que pour les prêteurs qui détiennent déjà des positions dans son portefeuille en extinction et qui veulent du contexte sur la performance de ce portefeuille. Pour quiconque cherche à commencer à prêter aujourd’hui, ce n’est pas une option, puisque la plateforme est fermée aux nouveaux capitaux.

Comment Elle se Compare

Face à d’autres plateformes de prêt axées sur les PME, October se situe dans le niveau européen régulé en vertu de son statut AMF, ce qui est un pas significatif au-dessus des nombreuses places de marché de crédit à la consommation non régulées. Sa caractéristique distinctive à présent n’est pas le rendement mais le statut : une plateforme en extinction est une proposition fondamentalement différente d’une place de marché ouverte, et son TRI net de 3,22% est faible par rapport aux chiffres à deux chiffres annoncés par des opérateurs plus risqués et non régulés.

Questions Fréquentes

Puis-je encore investir avec October ? Non. October est fermée aux nouveaux capitaux et son portefeuille de prêts des particuliers est en extinction, de sorte qu’aucun capital neuf ne peut être déployé. Les prêteurs existants continuent de recevoir des remboursements sur les prêts qu’ils détiennent déjà.

Quel rendement October a-t-elle offert ? La plateforme communique un taux de rendement interne net de 3,22%. C’est un chiffre au niveau du portefeuille, net de pertes et de frais, et les résultats individuels varieront selon les prêts qu’un prêteur a financés.

October est-elle régulée ? October opérait sous le régime de l’AMF en tant que prestataire de financement participatif français. L’autorisation réglementaire réduit certains risques de conduite mais ne protège pas les prêteurs contre les défauts de prêts ni ne garantit les rendements.

Qu’advient-il de mon argent maintenant que le portefeuille est en extinction ? Le capital est remboursé à mesure que les prêts sous-jacents arrivent à échéance ou sont recouvrés. Les soldes devraient diminuer au fil du temps à mesure que le portefeuille se dénoue, et les prêteurs ne peuvent pas ajouter de nouveaux fonds.

Conclusion

October mérite sa position au #31 non parce que c’est une mauvaise plateforme, mais parce qu’elle est effectivement fermée aux nouveaux prêteurs. Un long historique et l’autorisation de l’AMF sont de véritables atouts, mais un portefeuille en extinction rapportant un TRI net de 3,22% n’offre rien à quelqu’un qui débute aujourd’hui. Il vaut mieux la comprendre comme un portefeuille hérité arrivant à maturité plutôt que comme une opportunité vivante. Capital à risque. Le prêt P2P n’est pas couvert par les systèmes de garantie des dépôts.

Informations sur l’Affiliation

TopPulse n’est pas un partenaire affilié d’October. Les liens mènent directement à la plateforme. Cela n’influence pas notre position éditoriale.